Cos'è la leva finanziaria e come si usa in modo ragionevole

Marilena
December 15th, 2020

Quando si parla di leva finanziaria si fa riferimento ad uno strumento fondamentale in termini di trading online, poiché ci permette di esporci al mercato con una certa somma di denaro senza averne il possesso totale di esso.

In altre parole, la leva finanziaria è un prestito che l'utente assume tramite l'intermediario (broker o banca) per aprire posizioni sul mercato. Questo deve essere fatto con consapevolezza, poiché può portare maggiori profitti ma anche maggiori perdite.

In molti degli strumenti finanziari, soprattutto in derivati ​​come i CFD, è sufficiente lasciare una garanzia del totale investito, che può essere presa come una sorta di leva.

Se vuoi iniziare a investire in borsa e utilizzare la leva, ti consigliamo di utilizzare eToro.

etoro-iscrizioneAttraverso questa guida vi mostreremo le caratteristiche, gli esempi, i rischi ed i migliori broker per operare attraverso questo meccanismo.

Cos'è la leva?

Questo termine deriva dall'effetto leva o impulso che possiamo ottenere con il nostro capitale quando utilizziamo fondi presi in prestito.

Se vogliamo iniziare ad operare attraverso il trading online, avremo la possibilità di farlo con i nostri fondi, fondi presi in prestito o con un investimento misto. Quest'ultimo è il più frequente.

Ad esempio, se vogliamo ottenere una leva 1: 5 in azioni della società X, che valgono 100 euro ciascuna, questa leva ci fornirà i soldi per acquistare 5 azioni (500 euro) investendone solo una (100 euro).

I profitti o le perdite si basano sulla posizione totale, quindi l'importo guadagnato o perso sarà molto più alto rispetto all'importo investito. Nel caso dell'esempio di prima, anche le perdite verrebbero moltiplicate per 5.

I trader esperti utilizzano la leva per espandere la loro posizione in diversi mercati. Ciò consente loro di mantenere la liquidità del proprio portafoglio da utilizzare in altri investimenti, che si tratti di azioni, Forex, materie prime, indici, obbligazioni, ETF o altro.

Questo meccanismo non dovrebbe essere usato alla leggera, soprattutto perché in seguito a una cattiva decisione di mercato potremmo vedere le nostre perdite moltiplicarsi. L'ideale sarebbe svolgere le operazioni con un'analisi preventiva e iniziare a testare questo meccanismo attraverso un'efficace gestione del rischio.

Limiti della leva

Essendo uno strumento particolarmente potente, organismi di regolamentazione come l'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) hanno definito i seguenti limiti:

  • 1:30 nelle principali coppie Forex

  • 1:20 nelle coppie Forex esotiche

  • 1:10 in materie prime

  • 1:5 in azioni

  • 1:2 in criptovalute

Tenere presenti questi limiti è molto importante quando si vuole operare con un broker di trading di CFD, poiché è molto probabile che qualsiasi piattaforma che ti offra una leva maggiore di quelle descritte qui sia una truffa.

Comunque, nel caso di negoziazione con broker regolamentati, questi limiti sono più che sufficienti. Ecco una tabella con alcuni dei broker più popolari:

  • Deposito Min: 50

    Licenza: Cysec 109/10

    Copia i migliori Trader

    Scelta TOP criptovalute

    Il 75% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando si scambiano CFD con questo fornitore. Dovreste considerare se capite come funzionano i CFD e se potete permettervi di correre l'alto rischio di perdere il vostro denaro.

  • Deposito Min: 20 (con carta)

    Licenza: Cysec 319/17

    Proposte senza commissioni

    Formazione Gratuita

    Il 67,7% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando si scambiano CFD con questo fornitore. Dovreste considerare se capite come funzionano i CFD e se potete permettervi di correre l'alto rischio di perdere il vostro denaro.

  • Deposito Min: 10

    Licenza: Cysec 247/14

    Chat utenti in italiano

    Deposito Minimo Basso

    I CFD sono strumenti complessi e comportano un elevato rischio di subire perdite in poco tempo a causa della presenza della leva. Il 84% dei conti degli investitori retail subisce delle perdite durante il trading con CFD con questo fornitore. Dovresti assicurarti di aver compreso il funzionamento dei CFD e considerare se puoi permetterti di correre il rischio di perdere il tuo denaro

  • Deposito Min: 100

    Licenza: Cysec 250/14

    Tra I migliori broker CFD

    Ampia scelta Criptovalute

    I CFD sono strumenti complessi e presentano un rischio significativo di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. 76,4% di conti di investitori al dettaglio che perdono denaro a causa delle negoziazioni in CFD con questo fornitore. Valuti se comprende il funzionamento dei CFD e se può permettersi di correre questo alto rischio di perdere il Suo denaro.

  • Deposito Min: 0

    Licenza: dnb 82510245

    Compra azioni a prezzi molto bassi

    Senza costi nascosti

In che modo la leva finanziaria è diversa da un prestito?

All'inizio non c'è differenza, poiché potremmo facilmente utilizzare un prestito di investimento gratuito per finanziare le nostre operazioni, quindi sarebbe un mix tra il nostro capitale e il denaro preso in prestito.

La principale differenza è l'obiettivo primario della leva finanziaria, che è quello di ottenere un ritorno sui fondi presi in prestito, poiché è destinato a ottenere denaro attraverso il capitale che non è disponibile.

Quando richiediamo la leva, il nostro broker richiederà una percentuale dei fondi forniti come garanzia, soprattutto quando si utilizza la leva in derivati ​​finanziari come futures o CFD.

Se l'operazione segna una perdita, verrà detratta dalla garanzia offerta. In caso di esaurimento si possono creare due scenari:

  1. Il broker richiede più fondi a garanzia e l'utente li fornisce, il che supporta un livello di perdite più elevato.

  2. L'utente non fornisce più fondi come garanzia, quindi il broker chiude l'operazione e l'utente si assume le perdite generate fino a quel momento.

In altre parole, l'utilizzo del meccanismo della leva finanziaria ci offre maggiori opzioni strategiche, ma ci invita anche ad aumentare i nostri margini di perdita.

Tipi di leva finanziaria 

  • Leva finanziaria positiva: si verifica quando la redditività dell'operazione è superiore al costo del debito, cioè al tasso di interesse pagato alla banca per il finanziamento.

  • Leva neutra: si verifica quando il ritorno economico è pari alla rata del prestito, che non presenta un ritorno economico per l'utente.

  • Leva finanziaria negativa: è quando la redditività è inferiore al tasso di interesse che è stato ipotizzato sul prestito. Questo genera perdite e classifica l'operazione come improduttiva.

Modi di operare attraverso la leva finanziaria

  • Broker di borsa: utilizzare un broker come intermediario, possono essere persone fisiche oppure organizzazioni.

  • Futures: un accordo per acquistare o vendere un'attività in futuro a un prezzo specifico determinato oggi. In questi futures, il mercato, la data, il prezzo e la quantità sono stabiliti in anticipo.

  • Valute: speculare il valore futuro delle valute rispetto ad altre.

  • CFD: Accordo per scambiare la differenza di valore di un asset dal momento in cui viene aperto fino al momento in cui viene chiuso.

La piattaforma eToro funge da intermediario tra il nostro denaro e i mercati finanziari, rendendoci più facile utilizzare la leva finanziaria per ottenere maggiori benefici.

Come fare trading con la leva finanziaria su eToro

  1. Accedere a eToro

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  2. Fare clic su "Accedi" o "Inizia subito"

  3. Accedere o registrarsi

  4. Cercare l'asset in cui si vuole investire

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  5. Scegliere l'asset e cliccare su INVESTI. Apparirà una finestra con alcuni parametri di investimento.

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  6. Selezionare in alto se si desidera vendere (short) o acquistare (long).

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  7. Indicare quanto si vuole investire in questa operazione.

    Qui si determinera il moltiplicatore della leva. In alternativa, si può anche investire senza utilizzare la leva scegliendo 1x.

  8. Definire i parametri Stop Loss e Take Profit.

  9. Fare clic su IMPOSTA ORDINE per eseguire l'operazione.

    Queste operazioni vengono eseguite immediatamente quando il mercato è aperto.

Vantaggi della leva finanziaria

  • Opzione per accedere a investimenti o mercati che vanno oltre il nostro budget di capitale. 

  • Consente di aumentare in modo esponenziale la redditività finanziaria dei nostri fondi.

  • Riduce il rischio di investimento, purché sia ​​fatto con attenzione e diversifichi il portafoglio con il resto del capitale.

  • Può essere utilizzato per spostare titoli molto deboli. Tramite eToro puoi svolgere facilmente questo tipo di operazioni.

  • Consente la copertura dei rischi di un investimento investendo con leva finanziaria in un'attività che è la controparte del primo.

Come utilizzare la leva finanziaria

La leva finanziaria è efficace fintanto che abbiamo la conoscenza di ciò che vogliamo operare e abbiamo un'ottima gestione del rischio in termini di capitale iniziale.

L'importante è mantenere una buona gestione del rischio, utilizzando strategicamente il nostro capitale in diversi mercati in modo che un'operazione in perdita sia coperta da un'operazione vantaggiosa.

I trader esperti di solito utilizzano la gestione del rischio per creare piccole percentuali di capitale da investire in più asset. In altre parole, dividono i loro soldi in piccole quantità e non investono tutto in un'unica operazione.

A questo si aggiunge una serie di regole rigide come la definizione di una strategia di investimento che deve essere seguita. Cioè, se si stabilisce di investire in un asset X una somma di denaro per un certo tempo, deve essere consentito di ottemperare, poiché mentre l'operazione è in corso, il trader probabilmente sente la necessità di investire di più o interrompere l'operazione.

In caso di perdite, possono essere utilizzate altre strategie come determinare uno stop loss o coprire l'operazione con un piccolo investimento che è posizionato all'opposto del primo.

In sintesi, il primo passo nell'utilizzo della leva finanziaria è avere le conoscenze per definire bene la tua strategia e mitigare le perdite. Ti consigliamo di iniziare a fare trading con un conto demo eToro per facilitare la curva di apprendimento in questo senso.

Come viene calcolata

Al fine di consentire ai trader meno capitalizzati di utilizzare la leva finanziaria, i broker consentono il trading "a margine", cioè con una percentuale fissa del valore della transazione trattenuta durante il processo.

Questa è una garanzia collaterale che il trader dà al broker per aprire una posizione. Quando questa viene chiusa, il margine viene ripristinato, il che non implica un costo aggiuntivo per l'utente.

trading-online-levaQuesto margine varia da broker a broker e da asset a asset, quindi è importante consultare la politica del broker prima di effettuare qualsiasi transazione.

La leva e il margine sono inversamente correlati, poiché maggiore è la leva, minore è il margine richiesto dal broker.

Margine = 100 / Leva finanziaria

Il livello di leva finanziaria è generalmente misurato in unità frazionarie. Ad esempio, una leva di 1:2 significa che per ogni euro vengono investiti due euro.

La leva finanziaria può essere utilizzata nella maggior parte dei mercati, come azioni, valute, materie prime, indici, obbligazioni, ETP e altro ancora.

Esempi di leva finanziaria

Obiettivo: acquistare azioni di Google

Capitale a nostra disposizione: 10.000 €

Valore delle azioni Google: 1 €

In base a questa logica, potremmo acquistare 10.000 azioni Google. Supponiamo che dopo un po' le azioni di questa società abbiano un valore di € 1,50 per azione e abbiamo deciso di venderle tutte per € 15.000.

Guadagno al termine della transazione: 5.000 € (50% di redditività).

Con questo stesso esempio possiamo individuare due possibilità con l'utilizzo della leva finanziaria, la prima con risultati positivi e la seconda con risultati negativi.

Esempio 1: guadagni

Se richiediamo una leva finanziaria dal nostro broker per 90.000 €, possiamo aprire una transazione per un importo di 100.000 € con una leva 1:10.

Al termine del tempo di esecuzione avremmo un risultato finale di 150.000 €, da cui sottraiamo i 90.000 € del finanziamento più un interesse di circa 10.000 €.

I profitti che avremmo alla fine di questi 6 mesi sarebbero di 50.000 €. Se sottraiamo i nostri 10.000 € iniziali ci danno un ritorno del 400%.

Esempio 2: perdite

Supponiamo che le azioni di Google siano scese alla metà del loro valore iniziale.

Se facessimo la stessa leva 1:10, parliamo di 100.000 azioni del valore di 50.000 €, che non sarebbero confrontati con i 90.000 € del credito più i 10.000 € di interesse.

Se sottraiamo 90.000 euro al prestito da 50.000 euro, 10.000 euro dagli interessi e dai nostri 10.000 euro iniziali, stiamo parlando di un debito finale di 60.000 euro.

Se non avessimo utilizzato la leva, avremmo perso solo 5.000 €.

Come identificare una truffa

Essendo un'opportunità così attraente e pericolosa, avvalersi di un broker affidabile è essenziale quando si utilizza la leva finanziaria.

I broker truffa usano spesso l'argomento della leva finanziaria per dare al trader alle prime armi la sensazione che sia un investimento sicuro e veloce. Tuttavia, di solito questi argomenti sono validi solo fino al momento in cui decidi di depositare su queste piattaforme.

Un broker regolamentato come eToro ti fornirà tutte le garanzie necessarie per far funzionare i tuoi soldi, poiché è autorizzato, offre un ottimo accesso ai mercati e dispone di entità che monitorano ciascuno dei suoi movimenti.

Non è facile guadagnare denaro attraverso il trading, e un investimento che prevede la leva finanziaria sarà sempre rischioso, quindi dobbiamo tenere presente che, oltre ad operare con un broker regolamentato, dobbiamo sempre agire con cautela quando investiamo, poiché rischieremo sempre di moltiplicare le nostre perdite.

Conclusioni

La leva finanziaria non è un meccanismo alla portata di tutti, poiché implica una conoscenza avanzata e una lettura di analisi al fine di mitigare la maggior quantità di rischi.

Tuttavia, continua ad essere un ottimo strumento per coloro che hanno bisogno di investire con poco più del proprio capitale.

Pertanto, il consiglio è quello di iniziare a utilizzare questo strumento gradualmente, potrebbe essere ancora meglio iniziare tramite l'account demo. Puoi iniziare a fare trading adesso tramite il conto demo totalmente gratuito di eToro.

La cosa più importante è acquisire esperienza più che guadagnare capitale.

FAQ

Cos'è la leva finanziaria?

È la possibilità di ottenere un prestito dal broker al fine di ottenere maggiori benefici economici.

Quali rischi comporta la leva finanziaria?

Se vuoi fare trading con 1 euro e attivi una leva di 1:5 sarà come investire 5 euro. Nel caso in cui l'operazione si dovesse chiudere in perdita, il tuo debito sarebbe maggiore rispetto a se avessi investito solo un euro.

Il 74-89 % dei conti degli investitori al dettaglio subisce perdite monetarie in seguito a negoziazione in CFD. Valuti se comprende il funzionamento dei CFD e se può permettersi di correre questo alto rischio di perdere il Suo denaro