L'indicatore OBV (On-Balance Volume) è stato sviluppato da Joseph E. Granville nel 1963 e serve a misurare la pressione di acquisto o vendita su un titolo. Le criptovalute sono un mercato molto volatile e quindi è importante avere una buona comprensione dei diversi strumenti e oscillatori di trading che possono aiutare a prendere decisioni informate. Uno di questi strumenti è l'indicatore On-Balance Volume (OBV). In questo articolo esploreremo cosa sia l'OBV, come funziona e come utilizzarlo per il trading di criptovalute.
Cos'è l'indicatore On-Balance Volume (OBV)?
L'indicatore On-Balance Volume è uno strumento che misura il flusso totale di denaro in un determinato mercato. Questo flusso di denaro viene calcolato sommando il volume di una determinata attività ogni volta che il prezzo aumenta e sottraendo il volume ogni volta che il prezzo diminuisce. Il risultato è una linea che può essere utilizzata per identificare le tendenze del mercato e prevedere i futuri movimenti dei prezzi.
Come funziona l'OBV?
L'OBV funziona sommando il volume di una determinata attività ogni volta che il prezzo aumenta e sottraendo il volume ogni volta che il prezzo diminuisce. Questo calcolo viene effettuato giorno per giorno e il risultato viene rappresentato in un grafico che mostra l'evoluzione del flusso di denaro nel mercato.
Se il prezzo di una criptovaluta aumenta e il volume aumenta allo stesso tempo, significa che c'è un forte interesse per quella criptovaluta e che gli investitori sono disposti a pagare di più per essa. Se il prezzo aumenta ma il volume diminuisce, potrebbe essere un segnale che la tendenza sta per cambiare e che i prezzi potrebbero presto scendere.
Utilizzare gli stessi segnali di trading utilizzati per altri indicatori, come ad esempio:
Ecco un esempio di divergenza:
Come si calcola l'indicatore OBV?
L'OBV viene calcolato sommando la quantità di volume associata a ogni barra di prezzo. Se il prezzo di una criptovaluta sta aumentando, il volume associato viene sommato al valore corrente dell'OBV. Se il prezzo sta diminuendo, il volume associato viene sottratto dal valore corrente dell'OBV.
Il calcolo dell'OBV inizia con un valore di OBV di zero e viene continuamente aggiornato con ogni nuovo bar di prezzo. Questo rende l'OBV un indicatore di accumulo/distribuzione a lungo termine, poiché tiene conto del volume per un lungo periodo di tempo.
Come utilizzare l'OBV per il trading di criptovalute?
L'OBV può essere utilizzato per identificare le tendenze del mercato e prevedere i futuri movimenti dei prezzi delle criptovalute. Ecco alcuni modi in cui è possibile utilizzare l'OBV per il trading di criptovalute:
Analizzare il rapporto tra prezzo e volume: Se il prezzo di una criptovaluta aumenta ma il volume diminuisce, potrebbe essere un segnale che la tendenza sta per cambiare e che i prezzi potrebbero presto scendere.
Identificare le divergenze: Se c'è una divergenza tra il prezzo e l'OBV, potrebbe essere un segnale che la tendenza del mercato sta per cambiare. Ad esempio, se il prezzo di una criptovaluta sta aumentando ma l'OBV sta diminuendo, potrebbe essere un segnale che la tendenza al rialzo sta per terminare e che i prezzi potrebbero presto scendere.
Prendendo come esempio i prezzi del Bitcoin ed Ethereum, se l'OBV sta mostrando un trend al rialzo per entrambi i prezzi e il MACD sta confermando il segnale di acquisto, allora potrebbe essere un buon momento per acquistare sia Bitcoin che Ethereum. Non a caso i migliori broker per bitcoin offrono questo indicatore. Vedi ad esempio la seguente immagine:
Nel caso indicato nell'immagine sopra potremmo ad esempio aspettarci che il prezzo ritracci verso il basso in quanto l'OBV è in discesa. Di certo si può decidere di utilizzare questo indicatore anche con i grafici di moltissimi altri strumenti alcuni dei quali sono tra i migliori investimenti attuali.
OBV in combinazione con altri indicatori
Per utilizzare l'OBV in combinazione con altri indicatori come MACD, RSI ed oscillatori, è importante considerare che l'OBV è un indicatore di momentum e quindi può essere utilizzato per confermare o negare la forza di un trend.
Il MACD, RSI ed oscillatori possono essere utilizzati per confermare il segnale dato dall'OBV. Ad esempio, se il MACD sta mostrando un segnale di acquisto e l'OBV sta confermando la forza del trend al rialzo, allora questo potrebbe essere un segnale forte per l'acquisto.
Esempi di trading con l'indicatore OBV
Supponiamo che un trader stia osservando un grafico di prezzo di una criptovaluta. Il prezzo sta aumentando, ma l'OBV sta diminuendo. Questo potrebbe essere un segnale per il trader di vendere o ridurre la propria esposizione alla criptovaluta, poiché indica una perdita di interesse da parte degli investitori e una possibile inversione di tendenza.
In un altro scenario, il prezzo di una criptovaluta sta diminuendo, ma l'OBV sta aumentando. Questo potrebbe essere un segnale per il trader di acquistare o aumentare la propria esposizione alla criptovaluta, poiché indica un aumento dell'interesse degli investitori e una possibile inversione di tendenza.
In entrambi i casi, il trader potrebbe decidere di utilizzare altri indicatori tecnici come i supporti e le resistenze, i trend line e i pattern di prezzo per confermare la propria analisi e prendere decisioni di trading informate.
Supponiamo che tu voglia fare trading sul prezzo delle pere. Se l'OBV è in aumento mentre il prezzo delle pere è in aumento, significa che c'è una forte domanda per le pere e il trend è al rialzo. Se il prezzo delle pere sta scendendo mentre l'OBV sta scendendo, significa che c'è una scarsa domanda per le pere e il trend è al ribasso. In entrambi i casi, l'OBV può fornire segnali di acquisto o vendita per il trading delle pere.
Senza dubbio l'indicatore OBV è presente in piattaforme di trading avanzate come Metatrader o ProRealTime ma lo possiamo trovare anche in software di trading di altri broker come quelli presenti nella seguente tabella:
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Licenza: Cysec 109/10
Il 51% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando si scambiano CFD con questo fornitore. Dovreste considerare se capite come funzionano i CFD e se potete permettervi di correre l'alto rischio di perdere il vostro denaro.
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Il concetto alla Base dell'OBV
Secondo Grossville, i volumi anticipano i prezzi: l'OBV tende ad aumentare quando i volumi nelle sedute rialziste superano quelli delle sedute ribassiste, mentre scende quando il volume è più alto nelle giornate ribassiste. Questo significa che un OBV in calo riflette una pressione negativa del volume che porta a prezzi negativi.
L'OBV Anticipa i Prezzi
Come detto prima, Grossville ha notato, nei suoi studi, che l'OBV spesso anticipa i prezzi e quindi ci aspettiamo che i prezzi continuino ad aumentare se l'OBV sale mentre i prezzi sono fermi o stanno ritracciando. Al contrario, possiamo attendere che i prezzi continuino a calare se l'OBV scende mentre i prezzi sono fermi o stanno rimbalzando verso l'alto. Vedi ad esempio quest'altra immagine:
Il Movimento della Linea dell'OBV
Il valore assoluto dell'OBV non è importante, piuttosto bisogna focalizzare l'attenzione sul movimento della linea dell'OBV. Bisogna prima definire il trend dell'OBV e poi controllare se questo corrisponda alla tendenza attuale dei prezzi. Per utilizzare al meglio l'OBV, si consiglia di controllare non solo i livelli di supporto e resistenza sui prezzi, ma anche sulla linea dell'OBV. La violazione di questi livelli di supporto e resistenza sulla linea dell'OBV può essere utilizzata come anticipatore di segnali di violazione dei supporti e delle resistenze sui prezzi.
Conclusione
In conclusione, l'indicatore OBV è uno strumento utile per la valutazione delle tendenze del mercato delle criptovalute. Questo indicatore tiene traccia del volume degli scambi e lo confronta con i prezzi delle criptovalute, offrendo un'indicazione della forza relativa delle tendenze di mercato. Questa informazione è particolarmente preziosa per gli investitori nel mercato delle criptovalute, poiché questo mercato è spesso caratterizzato da volatilità elevata e fluttuazioni imprevedibili dei prezzi.
FAQ
Cos'è l'indicatore OBV?
L'OBV (On Balance Volume) è un indicatore tecnico che misura la quantità di volume associata a un movimento di prezzo di un'azione o di un altro asset.
Come si interpreta l'OBV?
L'OBV viene utilizzato per identificare il sentiment del mercato. Se la linea OBV sta salendo e il prezzo sta salendo, ciò potrebbe indicare una forte pressione di acquisto e una tendenza rialzista. Se la linea OBV sta scendendo mentre il prezzo sta scendendo, ciò potrebbe indicare una forte pressione di vendita e una tendenza ribassista.
Quali sono i limiti dell'OBV?
L'OBV è un indicatore che si basa sul volume, che può essere influenzato da molteplici fattori esterni come ad esempio la manipolazione del volume da parte degli operatori. Inoltre, l'OBV non fornisce informazioni sul prezzo e sul momento, pertanto è consigliabile utilizzare altri indicatori in combinazione con l'OBV per ottenere una visione più completa del mercato.
Come si utilizza l'OBV nel trading?
L'OBV può essere utilizzato per identificare segnali di acquisto o vendita in combinazione con altri indicatori tecnici come ad esempio trend line, supporti e resistenze, o oscillatori. Tuttavia, l'OBV non deve essere utilizzato da solo come un indicatore predittivo, ma come parte di una strategia di trading più complessa che tenga conto di molteplici fattori.
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Silvia Palzeri
Scrittrice
Silvia è una scrittrice che solamente da qualche anno ha deciso di addentrarsi nel mondo della finanza personale. Investitrice e, in alcuni casi, trader sui mercati mondiali sia con fondi di investimento che con ETF, ETC ed indici di borsa.
